Lielie dati ir nākotne, bet Cloudera noteikti nav

Pēc Cloudera Inc. (NYSE: CLDR ) akcijas pirmajā tirdzniecības dienā piedzīvoja 20% pieaugumu, cilvēki sliecās domāt, ka pārmērīgi parakstītais IPO liecina par analītikas uzņēmumu, kuram tas ir izdevies. Bet pēc sākotnējā optimisma izzušanas ar maksimumu, kas pārsniedz USD 23 par akciju, CLDR akciju cena kopš IPO ir samazinājusies gandrīz par 15%.

Avots: craft.co

Kas dod?

Man ir aizdomas, ka, investoriem tuvāk aplūkojot Cloudera produktu un uzņēmuma programmatūras kopējo ainavu, viņi sāka pamanīt plaisas.





labākā aviokompānija, kurā investēt šobrīd

Uzņēmējdarbības tehnoloģija ir bijusi karsta prece, un, lai gan sabiedrība, iespējams, ir iepircusies satraukumā par piedāvājumu, uzņēmējdarbības ilgtspēja kā datu pārvaldības līderim ir apšaubāma.

Tā ir ļoti konkurētspējīga telpa. Tāpēc, lai arī nav šaubu, ka Cloudera izvēlējās lielisku laiku, lai izietu publiski un piesaistītu līdzekļus, turpmākā darbība var būt nopietni apgrūtināta. Ir pienācis laiks, jo vienradzis var izrādīties īslaicīgs.



CLDR programmatūra

Tāpat kā daudzi tehnoloģiju jaunuzņēmumi, agrīnās dienas izskatījās ārkārtīgi rožainas. CLDR atbalstīja Silīcija ielejas veterāni ar tādiem pazīstamiem riska kapitāla partneriem kā Pelēkks un Accel arī uz kuģa. Gadā Cloudera bija arī galvenais nozares partneris Intel Corporation (NASDAQ: INTC ).

Kopumā CLDR savāca 900 miljonus USD pirms IPO ar Intel lielo daļu - 760 miljonus USD. 2014. gada beigās un līdz 2015. gadam datu glabāšana un pārvaldība bija visnotaļ dusmīga. Un CLDR ar savu atvērtā pirmkoda produktu atrada sevi uzmanības centrā .

Bet, neskatoties uz visiem solījumiem, Cloudera nav spējis attaisnot cerības. Uzņēmums pēdējā ceturksnī guva tikai 90 miljonus ASV dolāru kopējos ieņēmumus un turpina zaudēt naudu pamatdarbības un neto ienākumu līmenī. Tas vienkārši nav bijis iespējams efektīvi gūt peļņu .



Pirmie investori ir veidojuši kā bandītus, taču, virzoties uz priekšu, investoriem ir pamats būt piesardzīgiem.

Hadoops

CLDR pamatprodukts Hadoop bija nedaudz atklājums, kad tas pirmo reizi nāca klajā. Tas bija atvērtā pirmkoda un tādējādi lika zemāku cenu. Tas tomēr nozīmēja, ka vajadzēja algot programmētājus, lai to izkoptu.

Lielo datu dominēšanas nākotne, kas nekad nav tikusi īstenota. Cloudera nestrukturētā sistēma vienkārši sagādāja pārāk lielas galvassāpes klientiem, kuriem pēc tam vajadzēja būtībā pašiem izveidot visas savas skaitļošanas vajadzības.

Notiek tas, ka jaunie konkurenti ienāk tirgū un piedāvā līdzīgu mākoņdatošanas alternatīvu par saprātīgām cenām, kuras ir vienkāršāk izmantot. Cloudera ir ne tikai vienīgais laukuma spēlētājs, tas arī nav līderis. Cloudera atpaliek no lielajiem zēniem, piemēram, Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) ar AWS un pat Azure - tehnoloģiski runājot, uzņēmums ir palicis aiz muguras.

Paturiet prātā, ka tad, kad Cloudera sāka darboties, lielie zēni nebija simtprocentīgi spēlē, bet pēdējos pāris gados AMZN, Oracle Corporation (NYSE: VAI RCL ) un daudzi citi ir ielēcuši, ieročiem degot.

Un, tā kā lielajām tehnoloģiju kompānijām, kurām kādreiz varētu būt vajadzīgi viņu pakalpojumi, arvien vairāk datu jāuzglabā un jāveic analītika, izmantojot savas programmētāju armijas, Cloudera tiks novecojusi. Viņi, iespējams, joprojām varēs turēties pie dažiem maziem un vidējiem uzņēmumiem (MVU), kuriem nav joslas platuma, lai tos varētu uzņemt iekšā, taču tas nozīmē, ka augšējā līmeņa izaugsme ir lēnāka, nekā gaidīts.

Cloudera nākotne

Pateicoties veiksmīgajam IPO, nauda kasē ir tikai kautrīga no 400 miljoniem ASV dolāru, taču naudas sadedzināšana, visticamāk, ir aptuveni 30–40 miljoni USD ceturksnī. Tātad, iespējams, tā nav avārijas un sadedzināšanas situācija. Tomēr, ņemot vērā esošo uzņēmējdarbības modeli, es negaidu, ka tagad vai nākotnē būs rentabilitāte.

Visticamāk, ka Cloudera mirs lēnā nāvē, un es negribētu būt rindas beigās esošais bumbulis.

labākais lētais krājums, ko nopirkt tagad

Šajā rakstā Lūsam Emersonam nebija neviena no iepriekš minētajiem vērtspapīriem.