Pat pēc dividendes samazināšanas BP akcijas izskatās kā lielisks pirkums šeit

BP (NYSE: BP ) ir izlaidusi sliktu ziņu litāniju, tostarp dividenžu samazināšanu, lielus darbības zaudējumus un strīdīgas izmaiņas turpmākajā biznesa stratēģijā. Naftas un gāzes gigants nesen sasniedza zemāko punktu vairāk nekā 25 gadu laikā. Investori BP akcijās ir ieguvuši urbumus.

Avots: AVM Images / Shutterstock.com



Paturot to visu prātā, saprotams, daudzi investori atsakās. Kāpēc gan neņemt vērā gada beigu nodokļu zaudējumus un nenodot līdzekļus atpakaļ kaut kam, kas neatrodas tik masīvā zaudējumu sērijā?

Pirms iemetat dvieli uz BP krājumiem, šeit ir jāņem vērā daži izpirkšanas faktori.



Pirmkārt, BP tikko paziņoja tā Q3 rezultāti otrdien. Tie bija milzīgi uzlabojumi salīdzinājumā ar 2.ceturksni.

Jūs atceraties, ka pagājušajā ceturksnī BP zaudēja milzīgu naudas summu. Tomēr 3. ceturksnī BP faktiski izdevās iegūt nelielu peļņu. Tas pārsniedza cerības uz vēl vienu ceturkšņa zaudējumu. Kaut arī bizness kopumā ir vājš, dažās jomās, piemēram, degvielas mārketingā, bija spēcīgas kabatas, kas palīdzēja uzņēmumam atgriezties uz pareizā ceļa.

Tomēr šeit ir daudz vairāk nekā tikai pieticīgs tuvākā laika ieņēmumu pieaugums. Kas patiesībā virzīs BP akcijas, ir tas, ka vadība veic būtiskas izmaiņas biznesā.



labākās akcijas, kuras šobrīd var iegādāties robinhood

Biznesa modeļa un BP krājumu mainīšana

Tajā laikā BP agrāk sauca par British Petroleum. Kādu laiku tas noveda pie atzīmes Ārpus naftas jo uzņēmums agri centās izmantot klimata pārmaiņu augsto līmeni. Šis jaunais stratēģiskais virziens samazinājās, taču pēc Deepwater Horizon katastrofas BP kā zīmolam un uzņēmumam tika nodarīts neticams kaitējums.

Tomēr tagad, desmit gadus vēlāk, šķiet, ka BP beidzot ir gatava padarīt Beyond Petroleum par realitāti. Uzņēmums ir paziņojis par vērienīgiem centieniem līdz 2050. gadam kļūt par nulles neto emisiju uzņēmumu.

Tas ir diezgan neticami, kad apstājaties un domājat par to; ilgstošs naftas un gāzes uzņēmums plāno pārtraukt oglekļa emisijas atmosfērā. Tātad BP izzūd? Ne tik ātri.

kā tiešsaistē ieguldīt centu krājumos un nopelnīt naudu

Tā vietā BP plāno ieguldīt lielus līdzekļus arī ilgtspējīgā enerģijā. Tas koncentrējas uz zaļās enerģijas ražošanu, piemēram, izmantojot vēja parkus. Tas arī ieguldīs lielus līdzekļus veikalos, uzlādes stacijās un citos loģistikas izstrādājumos, kas patērētājiem piegādā degvielu un elektrību.

Un otrādi, BP ievērojami ierobežos ieguldījumus tradicionālajā naftas un gāzes nozarē. Ar pietiekamu videi draudzīgas enerģijas radīšanu BP plāno nonākt līdz vietai, kurai nav neto negatīvas ietekmes uz oglekļa emisijām vai klimata pārmaiņām.

Vai tas darbosies? Mēs vienkārši nezinām. BP lieluma naftas un gāzes galvenais uzņēmums vēl nekad nav vadījis šāda veida pāreju. Tomēr būsim skaidri, sakot, ka pašreizējais BP biznesa plāns pēdējos gados noteikti nedarbojas. Iespējams, ka tas ir tā vērts, lai darītu kaut ko tādu, kas būtu tik drosmīgs, kā tas ir pirms citiem tās enerģijas uzņēmumiem.

Dividendes samazinājums

Lai gan BP pēdējā laikā ir publicējis daudz ziņu, visvairāk virsrakstu ir radījis tās lēmums samazināt dividendes. Investoriem jau sen pieder lielie enerģijas uzņēmumi drošai un uzticamai dividenžu plūsmai. Un vismaz līdz aptuveni 2015. gadam viņi šo solījumu izpildīja.

Kopš tā laika ilgstošās zemās naftas cenas ir spiesti sāpīgus lēmumus visā nozarē.

BP pievienojās šai tendencei augustā. Tajā brīdī tas samazināja dividenžu pusi, ar jaunu izmaksu 1,26 USD par akciju gadā. Tas bija satriecošs trieciens pensionāriem un ienākumu investoriem, kuri paļaujas uz BP dividendēm.

Labā ziņa ir tā, ka BP pazeminātās akcijas cenas kontekstā tā patiesībā joprojām ir dāsna peļņa. Cilvēkiem, kas šodien iegulda BP akcijās, jaunizcirstā dividende joprojām piedāvā 8% ienesīgumu. Tas ir auksts komforts ilgtermiņa akcionāriem, taču tas ir sulīgs piedāvājums cilvēkiem, kuri uzticas BP jaunajam biznesa virzienam.

Turklāt ar ietaupīto naudu BP ir saprātīgs plāns. Vispirms tā plāno palielināt savu bilanci un saglabāt stingru investīciju kategorijas reitingu. Kad šī misija būs pabeigta, BP sāks lielu akciju atpirkšanas programmu. Ņemot vērā, ka BP krājumi iepriekšējos gados bija 45 ASV dolāri, šeit zemāk par 20 ASV dolāriem uzkrātās akcijas varēja piedāvāt milzīgu vērtību uzņēmuma kapitālam.

plusi un mīnusi ieguldījumiem kopfondos

BP akciju spriedums

Tas būs garš ceļš uz BP atveseļošanos. Jo īpaši, ja uzņēmums pielāgojas jaunam biznesa modelim, tas nebūs atgriešanās vienā naktī.

Tomēr vadība ir spērusi pareizos soļus. Tā atzina, ka vecais kurss nedarbojās, un ir izdarījis lielus pasākumus, piemēram, dividenžu samazinājumu un investīciju izmaiņas, lai uzzinātu jaunu virzienu. Tas nekavējoties visu nenovērsīs BP. Bet, tā kā akcijas ir zemākajā līmenī kopš 1990. gadu vidus, jums nav nepieciešams daudz, lai dotos tieši no šejienes, lai akcijas varētu pulcēties.

Publicēšanas dienā Īans Bezeks ieņēma garu pozīciju BP akcijās.

Īans Bezeks ir uzrakstījis vairāk nekā 1000 rakstus vietnēm InvestorPlace.com un Seeking Alpha. Viņš arī strādāja par jaunāko analītiķi Kerrisdale Capital, 300 miljonu ASV dolāru vērtā riska ieguldījumu fondā Ņujorkā. Jūs varat viņu sasniegt vietnē Twitter vietnē @irbezek.